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Cash Flow & Financial Modeling für Immobilien

Nächster Starttermin: 11.05.2017

Das 3-Tages-Kompaktseminar „Cash Flow & Financial Modeling für Immobilien“ findet vierteljährlich abwechselnd in Berlin, München, Hamburg und im Rhein-/Main-Gebiet statt. Durchgeführt wird das Seminar von Prof. Dr. Nico B. Rottke FRICS und Dr. Christopher Y. Oertel, Ernst & Young Real Estate GmbH.

Seminartermine 2017:
11. bis 13. Mai 2017 in Berlin,
22. bis 24. Juni 2017 in Frankfurt,
14. bis 16. September 2017 in Hamburg,
09. bis 11. November 2017 in München,

Teilnehmer erlernen im Seminar den fortgeschrittenen Umgang mit Excel, dessen Fallstricke sowie den Umgang mit diversen Add-Ins und einfachen Makros. Im Laufe des Seminars werden die theoretischen Grundlagen in Fallstudien aus den Bereichen Immobilieninvestition und -finanzierung vorgestellt, praktisch anwendbare Cash-Flow-Modelle strukturiert, Kapitalkosten integriert und nach verschiedenen Fremdkapitalfinanzierungsmöglichkeiten variiert. Darüber hinaus wird in das Thema Risikomanagement eingeführt und in diesem Rahmen sowohl kritische Werte- als auch Szenario- und Sensitivitätsanalysen sowie „Monte-Carlo-Simulationen“ durchgeführt.

Die Seminarinhalte

1. Tag
Grundlagen der Investitionsrechnung:

  • Kapitalwertmethode (NPV, XNPV)
  • Interner Zinsfuß & Differenzierung der Renditekennzahlen
    (Statische Anfangsrendite, IRR, MIRR, XIRR, XMIRR)
  • Aufteilung der IRR in ihre Komponenten
  • DCF
  • Vollständige Finanzpläne

Grundlagen der Immobilienfinanzierung

  • Traditionelle Finanzierungsstrukturen
  • Alternative Finanzierungsstrukturen
  • Sicherheitenabsprachen im Kreditvertrag (“Covenants”)

2. Tag
Excel- und Modellierungs-Grundlagen

  • Nützliche Handgriffe und Grenzen
  • Hilfreiche Formeln und Funktionen
  • Formulare und Steuerelemente
  • Datenschutz

Erstellung einer Investitionsrechnung

  • Cash Flow-Aufbau
  • Finanzfunktionen
  • Volldynamische Modellierung
  • Integration von Listen
  • Bestimmung aller relevanten Renditekennzahlen vor Finanzierung

Integration von Finanzierungsstrukturen

  • Erstellung von Zahlungsplänen
  • Bestimmung aller relevanten Renditekennzahlen nach Finanzierung Grundlagen des Risikomanagements
  • Theoretische Grundlagen

3. Tag
Integration des Risikomanagements

  • Analyse kritischer Werte (Zielwertsuche & Solver)
  • Sensitivitätsanalyse (u.a. Tornado-Diagramme)
  • Szenarioanalyse (u.a. Szenariomanger )
  • Simulationsanalysen (Monte Carlo Simulation)

Automatisierung von Modellen

  • Nützliche Tools und Makros
  • Filter, Pivot-Tabellen und -Diagramme
  • Automatisierte Diagrammformatierung
  • Bereitstellung nützlicher Tools
  • Automatisierung anhand einfacher Makros mit Visual Basic

Zielgruppe

Das Kompaktseminar richtet sich an den typischen Anwender, der in seiner Arbeit mit Cash-Flow-Modellen in Excel konfrontiert ist und ein bereits erstelltes Modell bedienen oder beurteilen können muss, also beispielsweise Berater oder Mitarbeiter von Investoren, Finanzierern oder Kommunen. Gute Grundkenntnisse in Excel werden vorausgesetzt, um an diesem Seminar teilnehmen zu können.

Kosten

  • Regulärer Teilnahmepreis: € 1.990,00 zzgl. € 378,10 MwSt. (Gesamtpreis: € 2.368,10)

  • Verminderter Teilnahmepreis für Mitglieder von IMMOEBS e.V. und EBS Alumni e.V.:
    € 1.890,00 zzgl. € 359,10 MwSt. (Gesamtpreis: € 2.249,10)

Dauer

Das Programm umfasst 3 Präsenztage.

Abschluss

Nach erfolgreicher Absolvierung erhält der Teilnehmer eine Teilnahmebescheinigung.

Sonstiges

Stimmen zum Seminar:

„Cashflow-Modeling war ein Buch mit sieben Siegeln für mich. Erstaunlich, dass in nur 3 Tagen für so viel Klarheit und Verständnis gesorgt werden kann. Die Seminar-Moderatoren waren sehr professionell und ebenso gut vorbereitet, die sehr gut aufbereiteten Excel-Übungs-Dateien praxisnah und nachvollziehbar aufgebaut. Es geht kaum besser. Danke.“ Snjezana Weckwerth, Alumna 18. Jahrgang vom 21. – 23. April 2016 in Berlin

„Ich befasse mich im Rahmen der Restrukturierung von Immobilienportfolien fortlaufend mit unterschiedlichsten Investitions- und Cash Flow Rechnungen. Die in diesem Seminar vermittelten Inhalte, insbesondere die Modellierungstechniken, haben mir sehr dabei geholfen Investitionsmodelle schnell zu erfassen oder diese zügig und sauber selbst zu erstellen. Nach den 3 Seminartagen verfügen die Teilnehmer definitiv über absolut professionelle Kenntnisse in der Excel Modellierung.” Georg Rueb, Alumnus 13. Jahrgang vom 26. – 28. Juni 2014 in Frankfurt, Restrukturierungsmanager, GFR Geschlossene Fonds Restrukturierung GmbH & Co. KG

„Die im Seminar gezeigten Anregungen ermöglichen mir schnell Analyse zu Risiken und ihre Quellen durchzuführen aber auch Optimierungspotential zu identifizieren. Dies ist insbesondere für unsere Hauptdienstleistung dem Exit-Management, von meist als nicht marktgängig eingeschätzten Immobilien aus dem NPL-Bereich, von entscheidender Bedeutung.“ Michael L. Holler, Alumnus 11. Jahrgang vom 04. – 06.07.2013 in Frankfurt, Director, Aareal Estate AG

Weitere Informationen unter:

http://www.ebs-remi.de/cash-flow-modeling/
Kontakt
Nicole Danzeisen
Programm Management
+49 611 7102 1247
+49 611 7102 10 1247
nicole.danzeisen@ebs.edu
Gustav-Stresemann-Ring 3
65189 Wiesbaden